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2025-05-09 22:57
5月7日，中國證監(jiān)會發(fā)布的《推動公募基金高質量發(fā)展行動方案》（下稱《方案》）提出，大力提升公募基金權益投資規(guī)模與占比。事實上，今年以來公募對權益類基金的布局力度已明顯加大。
Choice數(shù)據(jù)顯示，按照基金成立日口徑，截至5月8日，2025年以來公募基金新發(fā)產(chǎn)品規(guī)模突破3400億元，權益類基金規(guī)模為1837.53億元，占比超過50%。而2022年至2024年，權益類基金發(fā)行規(guī)模在全年總發(fā)行規(guī)模的占比分別為28.3%、26.89%和28.01%，均未超過30%。
從機構維度看，今年已有99家公募機構成立新基金。富國基金以143.23億元的權益類發(fā)行規(guī)模居首，華夏基金和易方達基金緊隨其后，分別發(fā)行了101.11億元和99.89億元；南方基金、招商基金、鵬華基金、天弘基金、建信基金、匯添富基金等的權益類基金發(fā)行規(guī)模均超過50億元。
值得注意的是，在55家新發(fā)產(chǎn)品總規(guī)模超10億元的公募機構中，匯添富基金、工銀瑞信基金、融通基金等18家基金公司實現(xiàn)全權益類產(chǎn)品布局；富國基金發(fā)行的權益類基金規(guī)模占比接近90%，易方達基金、廣發(fā)基金、招商基金等發(fā)行的權益類基金規(guī)模占比均超50%。
《方案》要求大力提升公募基金權益投資規(guī)模與占比，促進行業(yè)功能發(fā)揮。在基金公司監(jiān)管分類評價中，顯著提升權益類基金相關指標權重，突出權益類基金發(fā)展導向。在業(yè)內(nèi)人士看來，未來公募行業(yè)將進一步發(fā)展權益類基金的布局，尤其是優(yōu)化主動權益類基金的能力建設。
易方達基金負責人表示，公司未來將繼續(xù)圍繞實體經(jīng)濟與國家戰(zhàn)略、新質生產(chǎn)力等方向持續(xù)布局主動權益類基金和各類場內(nèi)外指數(shù)基金，促進提升公募基金權益投資規(guī)模與占比。與此同時，將持續(xù)強化核心投研能力建設，完善適配不同風險偏好投資者需求的產(chǎn)品譜系，促進權益投資、固定收益投資協(xié)調發(fā)展。
在銀河證券基金研究中心總經(jīng)理、基金評價業(yè)務負責人胡立峰看來，《方案》在基金類型上重點提及了主動權益類基金的改革與發(fā)展。他表示，目前國內(nèi)主動權益類基金依然存在持有人結構失衡、業(yè)績波動較大等問題，亟待進一步改善。同時，主動權益類基金未來也將發(fā)揮愈發(fā)重要的作用。
“主動權益類基金在資本市場高質量發(fā)展中扮演重要角色，在上市公司價值挖掘、買方力量壯大等領域，都需要基金公司等專業(yè)機構發(fā)揮更大作用，都需要主動權益類基金規(guī)模與業(yè)績的雙增長。”胡立峰說。
